山東如意科技集團收購SMCP

　　3月29日，山東如意科技集團有限公司、全球領(lǐng)先投資公司KKR及法國時裝公司SMCP共同宣布，已就山東如意收購法國SMCP的控股權(quán)簽署排他性協(xié)議。各方計劃SMCP的創(chuàng)始人及管理層以少數(shù)股東身份連同山東如意集團進行再投資，KKR將在公司中保留少數(shù)股權(quán)。此次交易仍需征求工會意見并得到慣常的監(jiān)管批準。

　　自去年9月起的收購傳言終于得到證實，但山東如意表示所有細節(jié)預(yù)計將在4個月后最終敲定。

　　值得注意的是，全球領(lǐng)先投資公司KKR并沒有轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)，而是選擇保留少數(shù)。KKR歐洲董事表示：“我們支持SMCP在過去幾年中渡過公司的重要發(fā)展階段，并期待在山東如意集團加入后，與SMCP的創(chuàng)始人及團隊延續(xù)合作伙伴關(guān)系。”

1一路坎坷終以強強聯(lián)手圓滿收場

　　去年9月，山東如意科技集團已經(jīng)開始關(guān)注并準備洽購SMCP，當時該公司最大控股方為KKR&Co.LP。除了山東如意，還有其他潛在買家，其中包括實力雄厚的一直專注于消費者行業(yè)投資的英國私募股權(quán)公司LionCapitalLLP。

　　據(jù)悉，今年年初，山東如意科技集團曾因價格問題退出談判。但是時隔1個月，LionCapitalLLP退出競爭。正當大家對山東如意科技集團表示看好時，本月初SMCP突然向法國金融市場監(jiān)管局AMF提交IPO注冊文件，期望在4月上市。這一行動逼迫山東如意不得不加快腳步。知情人士曾透露，兩者主要的問題是在價錢上談不攏。此外，共同持有21.11%股權(quán)的創(chuàng)始人更傾向IPO；而持股70%的KKR&Co.LP則更傾向于山東如意。

　　創(chuàng)始人之所以傾向于IPO，業(yè)內(nèi)人士分析不外乎擔(dān)心再次易主之后，失去對品牌的控制權(quán)。而3月29日收購達成協(xié)議后，山東如意科技集團董事長邱亞夫表示，山東如意集團將堅持SMCP的設(shè)計及創(chuàng)意團隊繼續(xù)在總部巴黎運營，以維護SMCP的時尚基因以及其獨一無二的品牌形象。SMCP在保留其現(xiàn)有企業(yè)戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)的同時，亦將受惠于其新股東的全球零售業(yè)專長。

　　“我們十分欣賞Sandro、Maje、ClaudiePierlot3大品牌取得的卓越成績，并非常尊重創(chuàng)始人和管理層的激情與才能。此次交易是山東如意集團努力邁向中國乃至世界紡織行業(yè)、時尚行業(yè)綜合性巨頭的路上，一次里程碑式的成就。與SMCP的合作，為山東如意集團注入了深植于巴黎的潮流風(fēng)尚，再結(jié)合山東如意集團自身在亞洲尤其是在中國的突出優(yōu)勢，兩家公司定能攜手并進。我們十分欣喜可以與SMCP及KKR成為有力的合作伙伴，更期待助力SMCP實現(xiàn)其成為全球輕奢行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的長期愿景�！鼻駚喎蜻@樣說道。

　　SMCP集團的創(chuàng)始人兼董事總經(jīng)理表示：“我們非常欣喜能夠同山東如意集團共同開啟SMCP下一階段的發(fā)展。山東如意集團，作為一家擁有堅定價值觀的企業(yè)，能夠深刻理解我們的長遠愿景及抱負，是我們正確的合作伙伴�！�

　　SMCP總裁兼CEO表示：“我們2015年的業(yè)績達到了企業(yè)創(chuàng)辦以來的新高，非常高興在此基礎(chǔ)上得以與山東如意集團強強聯(lián)手。山東如意集團將支持我們實現(xiàn)全球目標，尤其是在亞洲，我們可以充分利用山東如意集團在當?shù)氐膶ｉL。KKR遍布世界的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)及零售領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗，亦將協(xié)助SMCP打造國際性的業(yè)務(wù)平臺�！�

2SMCP是誰？

　　山東如意科技集團方表示，此次投資意在促進SMCP全球擴張計劃的進一步發(fā)展，尤其是亞洲地區(qū)。SMCP將受益于山東如意集團的獨特經(jīng)驗和優(yōu)異往績。

　　那么，SMCP是誰？作為中國最知名的毛紡企業(yè)之一、一向以男士西裝引以為傲的山東如意為何如此想要收購一個專做女性時裝的企業(yè)？

　　事實上，SMCP集團身家也十分顯赫，這曾是LVMH路易威登集團曾持股的時裝公司。該公司由3個品牌構(gòu)成：Sandro、Maje和ClaudiePerlot。Sandro、Maje分別創(chuàng)立于1984年和1995年，2009年Sandro、Maje創(chuàng)始人收購了ClaudiePerlot。隨后，2010年SMCP成立。同年11月，LVMH旗下投資機構(gòu)LCapital和Florac聯(lián)手購入并平分SMCPSAS51%的股權(quán)。2013年，全球私募巨頭KKR&Co.LP以含債務(wù)6.5億歐元控股SMCPSAS，擁有69.75%的股權(quán)。

　　截至2015年末，SMCP的品牌遍布世界33個國家，全球共有1118家銷售網(wǎng)點，其中906家為直營，212家為合作經(jīng)營。尤其是Sandro和Maje在全球擁有大量粉絲，其產(chǎn)品銷售均價在100歐元~500歐元左右，目標消費者為年輕、時尚的中產(chǎn)階級消費者。

　　Sandro品牌設(shè)計簡潔、經(jīng)典、優(yōu)雅，專為都市年輕女性設(shè)計；Maje神秘浪漫、精致脫俗，頗具波西米亞風(fēng)格，非常擅長運用蕾絲裝飾、皺摺設(shè)計、流蘇珠飾。這兩個品牌充分呈現(xiàn)了屬于獨特的巴黎風(fēng)格。

3數(shù)十億歐元的買賣劃算嗎？

　　盡管此次收購具體數(shù)額仍沒有確定，但是諸多外媒表示，這筆交易山東如意集團或?qū)⒅Ц?3億歐元。山東如意集團營業(yè)收入超過300億元人民幣，現(xiàn)擁有20個全資和控股子公司，數(shù)百項專利技術(shù)和創(chuàng)新成果，近百個服裝品牌，這樣規(guī)模的企業(yè)和一個很多國人都不知道的時尚女裝企業(yè)死磕值得嗎？

　　近兩年，Sandro、Maje和ClaudiePerlot在全球輕奢時尚市場掀起一股購買狂潮，尤其是前兩者在歐洲、北美以及亞洲快速擴張。2015年，SMCP全年收入同比上漲33%，至6.75億歐元，比2014年20.5%的增長更勝一籌。其國際市場銷售占比從上半年的48%提高至已超過50%，銷售增速高達61%。

　　在中國市場，SMCP同樣實現(xiàn)了兩位數(shù)的高增長，這樣的成績實屬不易。要知道，隨著中國經(jīng)濟增長放緩，以及自反腐行動以來，奢侈品牌在中國市場的銷售節(jié)節(jié)衰退。但中國游客以及代購在歐洲Sandro和Maje門店驚人的購買力讓SMCP對在中國開設(shè)門店充滿了信心。

　　許多中國明星也都是這兩個品牌的擁躉，諸如高圓圓、楊冪等，明星效應(yīng)同時帶動了國內(nèi)的代購熱潮。據(jù)統(tǒng)計，中國消費者對集團全球收入的貢獻已經(jīng)達到10%。

　　更令人振奮的是，SMCP定位中產(chǎn)階級，而據(jù)統(tǒng)計中國應(yīng)是全球中產(chǎn)階級人數(shù)最多的國家。再加上明星效應(yīng)、代購效應(yīng)，SMCP的贏利能力不容置疑。

　　2010年以來，山東如意科技集團一直在忙于大手筆布局全球市場。2010年，其以4445萬美元收購了日本服裝企業(yè)RenownInc.41%的股權(quán)；2012年以約2.40億美元收購了澳大利亞最大棉花農(nóng)場CubbieStation80%的股權(quán)；2013年入股蘇格蘭粗花呢生產(chǎn)企業(yè)Carloway；2014年，又成為德國男士西裝生產(chǎn)企業(yè)PeineGruppe主要股東，擁有旗下Barutti和Masterhand等品牌。再加上此次收購，不難猜測如意一是要將產(chǎn)業(yè)鏈向下游品牌服裝延伸,二是要在全球整合資源優(yōu)勢，從生產(chǎn)商延伸至零售商，從源頭生產(chǎn)到成品銷售打一個漂亮的“如意算盤”。